购房政策调控

1. 10月8日以后，房贷利率将不再参照基准贷款利率，改为参照LPR，这是什么意思？

10月8日以后，房贷利率将不再参照基准贷款利率，改为参照LPR，这是什么意思？

第一、LPR（Loan Prime Rate）即***基础利率！

是金融机构对其最优质客户执行的***利率，其他***利率可根据借款人的信用情况，并考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在LPR基础上加减点确定。

也就是说，以后我们再也看不到“基准利率”这四个字了，都是用LPR来替代！

不会像以前的基准利率那么死板！就好比，10月8日以后的首套房贷利率不得低于LPR利率（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）！而二套房则是LPR+60个基点=5.45%的结果。

其中LPR可以浮动，首套房***利率根据LPR而变，而二套房的则是在LPR的基础上+60个基点，这个增加幅度不变。

首套房利率=近一个月LPR利率+本城要求点数（大于等于0）+个人信用决定点数（大于等于0） （ps增加点数合同期不变，但LPR利率可在合同里协商约定以一年期起至合同期为期限调整）

二套房利率=近一个月LPR利率+本城要求点数（大于等于0）+个人信用决定点数（大于等于0）+0.6%

也就说LPR的执行以后，房价调控更容易了！如果你是炒房者，买房资格不够好，那么国家就会大肆增加你***的负担，让你不敢炒房。

或者说，如果某个地区里炒房盛行，俺么就会增加这个城市的要求点数，让***利率上涨更多。

举个例子，就好比5.45%是一个二套房的***利率，如果房价上涨的压力过大，那么每个地区完全可以再加25个基点进行调控，那就是5.7%了，但是如果你的资质不够优秀，那么很有可能再加15个基点，那就是5.85%了。增大了炒房者的***压力。

以后合同里写利率增加100个基点就是增加1%的意思，10个基点就是0.1%。举例子，合同里写到加100个基点，就是指在在最新的LPR利率4.85%的基础上加1%，变为5.85%。

8月17日，央行大刀阔斧改革，将LPR定价机制进行调整，报价方式由银行直接报价改为按照公开市场操作利率加点形成。即新LPR=1年期MLF利率+XBP，X为各家银行的加点幅度，各行根据自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素综合决定。

最近央行放大招了，将房贷利率和LPR进行挂钩，那什么是最近几天被提及的热词：LPR？简单而言，LPR可以理解为市场***利率，最近市场***利率是4.85%。

以前，房贷是按照***基准利率制定的，从2015年至今，房贷基准利率是4.9%水平。现在央行规定：从10月8日起，房贷利率根据市场***利率LPR来浮动，并且不能低于4.85%（8月20日报价）。那么新的房贷利率定价方式，以后首套房贷利率打7折打9折的时代就一去不复返了。

其实对于绝大数购房人来讲，改革前和改革后，利息支出基本影响不大。但在如今，房住不炒的调控政策下，房贷利率是难以下降的，而且最近部分银行房贷利率反而有上浮10%或20%。

***还原:

央行发布消息称:央行2019年10月8日起，新发放商业性个人住房***利率以最近一个月相应期限的***市场报价利率(LPR)为定价基准加点形成。加点数值应符合全国和当地住房信贷政策要求，体现***风险状况，合同期限内固定不变。10月8日前，已经发放和已经签订合同但未发放的***仍按原合同执行.

首先要讲清楚两个概念。

第一，***基础利率（Loan Prime Rate，简称LPR）是商业银行对其最优质客户执行的***利率，其他***利率可在此基础上加减点生成。

第二，中期借贷便利（Medium－term Lending Facility，MLF),MLF是央行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，可通过招标方式开展。MLF***取质押方式发放，金融机构提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。

LPR基于MLF利率，有助于市场利率传导。利率市场化得到了实质性进展。中长期看 ， 要引导***利率进一步下行 ，LPR最终可能需要锚定一个更加市场化的利率 ， 或者说 ， 当前的MLF等货币政策操作工具利率的定价方式 ，可能将随之有所变化， 更加接近市场利率水平。

***解读:

国家推动利率市场化改革。显然对于房地产***与实业公司***的态度是要区别对待。

房地产***的利率目前来讲就是要保持稳定。而对于实业方面的***利率则需要下调。长线看***利率市场化改革后，***利率应该会走低，但是房产***利率则不会有太大的变化。

这个题目有点瑕疵。LPR指的是***基准利率，并不是新鲜事物，人们总是不断改进LPR的形成方法，使其变得更加科学合理，更加贴近市场。题目表达的意思应该是新的LPR形成机制下产生的市场化利率。

10月8日房贷利率即将执行新机制形成的利率，这是央行应对利率市场化改革所迈出的重要一步，体现了“市场化”精神。那么，新利率机制产生的利率会不会引起“房住不炒”的反弹呢？央行公告明确指出：首套房利率不能低于LPR，二套房不能低于LPR+60基点。“因城施策”是最大的亮点，各地商业银行要根据本地的实际情况，确定加点频次，且加点只能往上加而不能往下加。因此，完全不用担心房地产调控的反弹。同时，公告规定了公积金***利率不变，保证了刚需的合法权益。

LPR—Loan Prime Rate直译就是***基准利率，也就是商业银行***执行的利率。这个利率是怎么来的？这就绕不开利率改革的过往今夕。以前，央行指定10家大中型银行作为报价行成员，这些银行经过协商一致达成了一个共同认可的利率，形成了***基准利率。我国的***利率基本维持在一个固定水平，银行对于优质客户会有一个打折促销，如九折，对于普通客户则执行基准利率。银行为了自身利益最大化会抱团取暖，设定一个隐性下线，形成了事实上的利率“双轨制”，这种利率并不是完全意义上的利率市场化。

2019年8月17日，央行根据国常会会议精神，宣布对LPR形成机制进行改革。新的利率形成机制发生了这些变化。1、报价方式改为按照公开市场操作利率加点形成。什么意思？基准利率以中期借贷便利（MLF）为基础，再正或者负加点，形成新的***基准利率。2、报价行范围扩大，由10家变为18家，代表性增强。3、每月报价一次。新的LPR形成机制打破了双轨制，体现了公平合理的市场化精神。

8月20日是新的利率改革后的首次报价日，一年期***利率为4.25%,比以前下降6BP，基本符合预期。

9月20日为新机制实行以来的第二次报价窗口期，而9月19日是美联储的议息日，本年度美国的再次降息将会落地，目前来看，这种概率很大，这就为我国利率下行开拓了空间。

利率新机制的执行，不会对房地产业形成冲击，相信随着“房住不炒”理念的深入人心，房地产***将会逐步退烧。